港股美股量化交易指南(一)

一、摘要

一直有很多小伙伴问我，怎么做美股港股量化交易，尤其是最近OKEX限制提币黑天鹅事件，币圈市场不确定性氛围越来越浓厚，很多人打算把更多的资金分配给更加成熟规范的市场。本文将依托优宽量化平台(youquant.com)结合富途证券实现美股港股量化交易。

二、为什么要投资美股港股

站在投资者的角度，美股港股有成熟的交易体系和完善的保护制度，如交易委员会、做空机构、会计事务所、律师全方位监管，一旦造假可能导致退市甚至巨额罚款。另外美股港股有全世界各行各业最优秀的公司，包括：阿里巴巴、腾讯、小米、京东、苹果、亚马逊等等，相比于前途未卜的数字货币来说要务实的多。再一个还是那句话，鸡蛋不要放在同一个篮子里，不同市场和不同品种资产配置的重要性毋庸置疑，投资多元化、全球化是大趋势。

三、传统投资途径的弊端

在中国传统的投资途径中，想要直接投资美股是行不通的，只能间接购买外盘指数QDII基金，比如：纳指ETF(513100)、标普500ETF(513500)等等。另外虽然传统的投资途径已经开放了沪港通和深港通，但对于港股通动辄必须要有50万以上资金才给办理的制度，已经限制了很多散户，况且即便是有条件办理沪港通和深港通，按照既定的要求，只能交易一些知名的大型股指成分股，很多小盘成长型公司的股票都不能交易，这显然是一个鸡肋。 因此最好途径是直接开设美股港股证券账户，现如今为散户提供境外投资经纪业务的券商将近500家，一类是以银行为代表的传统券商，如汇丰银行、摩根大通银行、花旗银行等，但这些券商开户流程繁琐，通常需要一周以上的时间，并且开户本人必须亲自到香港营业部柜台。

另一类是互联网新兴券商，如盈透、富途等，投资者不仅可以足不出户便捷开户，而且相对于传统的银行券商，互联网券商费用更加低廉，最重要的是盈透和富途都提供API接口，使美股港股量化交易成为可能。

四、美股港股硬核知识

美股交易时间 美股交易的时间正好是北京时间的晚上，白天A股与港股结束之后，正好看看美股。具体分为持续交易时间段和盘前盘后交易时间段：

1、持续交易时段

• 美股持续交易时段为美国东部时间(ET)：周一至周五 9:30～16:00
• 美夏令时（3月-11月）：北京时间 21:30～4:00
• 美冬令时（11月-次年3月）：北京时间 22:30～5:00

2、盘前盘后交易 美股允许在持续交易时段外进行盘前盘后交易，盘前盘后的委托单将会被提交到交易所进行对盘撮合。纳斯达克有专门的盘前盘后交易时段，各券商对盘前盘后交易的时间段有不同要求，富途的交易平台规定：

• 美股盘前交易时段：04:00-9:30(ET)夏令时北京时间16:00-21:30，冬令时北京时间17:00-22:30。

• 美股盘后交易时段：16:00-20:00(ET)夏令时北京时间4:00-8:00，冬令时北京时间5:00-9:00。

• 美股半日市盘后交易时段：13:00-17:00(ET)夏令时北京时间1:00-5:00，冬令时北京时间2:00-6:00

美股交易规则

美股个股有价格波动限制，如果某只股票在5分钟内价格涨跌超过10%，则暂停交易，如果在15分钟其价格仍然没有回归到规定的价格波动区间内，将暂停5~10分钟交易。对于整体市场实行三档熔断机制，即7%、13%、20%。如果标普500下跌7%暂停15分钟交易、下跌13%暂停1小时交易、下跌20%关闭股市1天。

美股的交易单位没有“手”的概念，最小交易单位就是1股。采用T+0交易T+2结算制度，买入股票后即冻结该部分资金，直到第3个交易日卖出股票后才能使用这部分资金。如果资金充裕，同一只股票当天买卖次数是没有限制的。

美股交易费用

富途证券有两档交易费用套餐，分别适用于一般交易中和高频交易者，如下图所示：

港股交易时间

香港证券交易所分为开市前竞价阶段、早市、延续早市、午市、收市后竞价阶段：

• 开市前竞价阶段：09:00 ~ 09:30
• 早市：09:30 ~ 12:00
• 延续早市：12:00 ~ 13:00
• 午市：13:00 ~ 16:00
• 收市后竞价交易：16:00 ~ (16:08 ~ 16:10)随机收市。

港股交易规则

港股没有涨跌幅限制，也可以做空，市场成熟，机构多散户少。港股买卖实行T+0交易，同一只股票当天可以买卖无数次，但股票和资金实际结算日为T+2，T+2之前不能提取现金、股票实物以及进行买入股份的转托管；A股买卖实行T+1交易和结算，买入股票需要在第二个交易日才能卖出。港股的交易单位可由发行人决定，分为每手200股、500股、1000股、5000股等；A股则是固定的每手100股。

港股交易费用

富途证券有两档交易费用套餐，分别适用于一般交易中和高频交易者，如下图所示：

五、配置富途牛牛

富途的优势有很多，包括：免费的美股港股实时行情、美股佣金低至$0.01/股、港股佣金最低至0等等。另外使用富途拥有独立的暗盘系统，其他券商大部分采用的是辉立的暗盘系统，因此经常能看到富途暗盘上涨30%，其他暗盘才上涨15%。如果你的富途账户中了1手，就可以将其30%卖掉，然后在其他券商在15%的位置买回来，相当于使用暗盘套利了15%。 第一步：富途证券开户 打开富途官网下载手机客户端，注册完成后跳转到开户页面，然后准备身份证和境内银行卡(用于验证身份)，接着填写调查问卷、视频认证、手写签名即可，整个过程通常不超过30分钟。

第二步：下载运行FutuOpenD 富途的API依赖于FutuOpenD网关客户端程序，以自定义TCP协议的方式对外暴露接口，负责中转协议请求到富途后台，并将处理后的数据返回，点击该链接选择下载对应的操作系统软件，安装并运行，如下图所示：

六、配置优宽量化

首先打开优宽量化 www.youquant.com 官方网站注册并登录，然后点击左上方“控制中心”，再点击“交易所”，在“交易所”页面点击“添加交易所”，在左侧选择“富途证券”，右侧填入“富途牛牛账号密码”，最后点击下方“添加交易所”即可。如果想要模拟交易，可以在“模拟盘”标签前打勾。

七、测试常用的API

配置完成后，用优宽量化API对常用的API接口进行测试。 订阅行情

def main():
    info = exchange.SetContractType("00700.HK")
    for i in info:
        Log(i, '：', info[i])

输出结果为：

instrument ： 00700.HK
VolumeMultiple ： 100
ShortMarginRatio ： 1
PriceTick ： 1
LongMarginRation ： 1
IsTrading ： true
InstrumentName ： 腾讯控股
InstrumentID ： 00700.HK
ExpireDate ： 0

获取Tick数据

def main():
    info = exchange.SetContractType("00700.HK")
    data = exchange.GetTicker()
    for i in data:
        Log(i, '：', data[i])

输出结果为：

Time ： 1.606464543e+12
OpenInterest ： 0
Volume ： 1.1181079e+07
Last ： 583
Buy ： 583
Sell ： 583.5
Low ： 583
High ： 594.5

获取深度数据

def main():
    info = exchange.SetContractType("00700.HK")
    data = exchange.GetDepth()
    for i in data:
        Log(i, '：', data[i])

输出结果为：

Time ： 1.606464543e+12
Bids ： [map[Amount:202200 Price:583]]
Asks ： [map[Amount:5000 Price:583.5]]

获取K线数据

def main():
    info = exchange.SetContractType("00700.HK")
    data = exchange.GetRecords()[-1]
    for i in data:
        Log(i, '：', data[i])

输出结果为：

OpenInterest ： 0
Volume ： 2.7514e+06
Close ： 583
Low ： 583
High ： 591
Open ： 590.5
Time ： 1.606464e+12

八、总结

以上就是港股美股量化交易初步介绍，在下个章节中我们将使用优宽量化交易平台( youquant.com )来实现港股模拟交易。