今天让我们来聊聊艾略特波浪理论，这可是金融市场里的“老中医”，专门用来诊断市场趋势的“脉象”。拉尔夫·纳尔逊·艾略特这位“老中医”发现，市场的走势就像是大海的波浪，一波未平一波又起，而且这些波浪还有规律可循。这不就像是在告诉我们，只要掌握了规律，就能在金融市场的大海中乘风破浪吗？

想象一下，金融市场就像是一个大型的“冲浪场”，牛市的时候，我们有5个上升浪（下图第一浪到第五浪），就像是5个连续的“大浪”，让你在冲浪板上尽情享受上升的乐趣，接着三个缓冲浪（ABC浪）帮助平缓走势。然后，熊市来了，我们同样可以归类有5个下跌浪和3个缓冲浪，就像是冲浪时遇到的“小浪”和偶尔的“小高潮”。

而在这些浪中，1浪、3浪、5浪和a浪、c浪就像是冲浪时的“主浪”，它们是最主要的趋势方向，也是我们交易的主要目标。至于2浪、4浪和b浪，它们就像是冲浪时的“休息时间”，让你在主浪之间喘口气，调整一下姿势。

不过，波浪理论虽然听起来很靠谱，但它却有一个让人头疼的问题——“千人千浪”。这就像是一千个观众心中有一千个哈姆雷特，每个人数浪的方式都不一样，这就让波浪理论变得难以量化，难以一致性地执行，最终难以稳定盈利。

量化数浪的方法：ZigZag指标

但别担心，虽然波浪理论有缺陷，但并不是完全不能用。我们可以通过一些方法来量化数浪，让它变得更加实用。比如，使用ZigZag指标，这个指标就像是金融市场中的“自动寻浪器”，能够自动识别市场的高低点，帮助我们更一致性地数浪。

ZigZag指标是由算法生成的，可以自动识别行情的高低点。实战中，我们可以用这个指标自动选取的高低点，作为波浪的启动点和结束点进行数浪。

实践验证：FG409玻璃主力合约

本次我们就以玻璃主力合约FG409的最近走势作为参考，在优宽量化自主研发的DATADATA平台，观察一下波浪理论的有效性。通过调取日级别的数据，后台计算可以看到在前段时间，存在两个明显的上升和下降趋势：

我们尝试对上升结构和下降结构中的波浪进行分类，由此可以观察在熊市阶段和牛市阶段，涨跌是否存在一定的规律。

熊市阶段（图像左边熊市阶段）：

第一浪[驱动浪]（2024-01-03至2024-01-15）：1889点下降到1633； 第二浪[调整浪]（2024-01-15至2024-01-25）：1633点上升到1732； 第三浪[驱动浪]（2024-01-25至2024-02-02）：1732点下降到1648； 第四浪[调整浪]（2024-02-02至2024-02-07）：1648点上升到1697； 第五浪[驱动浪]（2024-02-07至2024-03-28）：1697点下降到1418；

牛市阶段（图像中间牛市阶段）：

第一浪[驱动浪]（2024-03-28至2024-04-10）：1418点上升到1518； 第二浪[调整浪]（2024-04-10至2024-04-16）：1518点下降到1458； 第三浪[驱动浪]（2024-04-16至2024-04-26）：1458点上升到1581； 第四浪[调整浪]（2024-04-26至2024-04-30）：1581点下降到1533； 第五浪[驱动浪]（2024-04-30至2024-05-29）：1533点上升到1756；

在前两个阶段当中，我们只观察到了五浪的结构，对于ABC的调整浪并没有显示；当然，最重要的五浪的结构是否能预测未来呢？我们可以看到从5月29日开启了熊市阶段，并且现在已经走到了最后的五浪阶段，截止7月5日11点28分，FG409期货确实下降到了1531，符合五度波浪理论。

那么该理论是否也符合其他品种呢，我们以玻璃的好兄弟-纯碱品种试验一下：可以看到对于SA409合约来说，明显的五浪上涨和下降的结构不太明显。

总体来说，波浪理论确实有一定的参考意义，因为品种的走势很难有几率出现直上直下的走势，在一个完整的上涨和下跌阶段，必然会因为种种原因（主力吸筹，止盈止损等）会出现走势的回调。所以对于我们交易者来说，我们可以参考波浪理论识别当前的市场趋势，做到及时的止盈止损。但是也不能完全相信这个指标，因为这个算法毕竟是编制出来的，我们当然可以调整不同的参数，使得产出图像完全符合我们的原始假设，但是也违背了我们的交易初衷。毕竟“变化是永恒的不变”。

波浪阶段方法参考

在深入研究艾略特波浪理论后，我们开发了两种不同的方法来量化和筛选市场波动，帮助交易者更准确地把握市场趋势。

版本一：固定波动幅度筛选

这一版本允许交易者根据个人经验和市场分析，设置一个固定的波动幅度作为筛选标准。这种方法简单直接，易于理解和应用。

使用方法

1. 输入目标品种。
2. 确定一个固定的波动幅度值，使用此值作为判断波动是否构成一个有效波浪的标准。

版本二：动态波动幅度筛选

与固定波动幅度不同，这一版本采用动态计算方法，考虑了滚动周期内的波动率和乘数，为交易者提供了一种更为灵活和适应性强的波动筛选方式。

使用方法

1. 输入目标品种。
2. 输入波动窗口周期参数/波动率参数，根据计算结果动态调整波动幅度的筛选标准。

参数调整建议

交易者可以根据自己的理解和市场情况，调整以下参数：

• 波动幅度：设置波动的最小或最大值，以确定波浪的开始和结束。
• 滚动周期：选择一个合适的时间周期，以计算波动率。
• 乘数：根据个人风险偏好和市场波动性，调整乘数的大小。

通过这两种方法，交易者可以更加科学和系统地分析市场波动，从而做出更为理性的交易决策。记住，市场是多变的，灵活调整和适时应对是成功的关键。

注意：以上方法仅供参考，交易有风险，投资需谨慎。