能量潮OBV在量化交易中的详细用法和实战技巧

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什么是能量潮

古代打仗有一句这样的成语：“兵马未动，粮草先行”。在交易中也有一句类似的话：“量在价先”。意思是说：价格的上涨和下跌，背后都是成交量在推动，一切风吹草动，最先反应在成交量上。于是呢，就有人发明了衡量成交量的能量潮指标（On Balance Volume，OBV）。

能量潮（OBV）是上个世纪60年代由格兰维尔（Joe Granville）发明，虽然其中的算法很简单，但是在交易的“价、量、时、空”四个要素中，以“量”为切入点，得到了很多交易者的青睐。作为交易市场中的人气指标，能量潮可以很直观的反应出价格与成交量的相互关系，从而帮助交易者从更多的角度观察市场。

图表中的能量潮

如上图所示，虽然能量潮是描述成交量的，但是其走势明显与成交量不同，细心的朋友可能会发现，能量潮的走势与价格走势基本上一致，也有相对高点和相对低点，只不过走势更加平滑。它是将成交量数量化，并绘制成类似于趋势线的形态。

能量潮的理论基础

对于交易这来说，当价格与大多数交易者的想法一致时，成交量就会变小，因为该买的人已经买了，该卖的人也已经卖了。反之，当价格与大多数交易者的想法不一致时，成交量就会变大，因为买者认为价格会继续上涨，卖者会认为价格会下跌，当他们都付诸行动时，成交量就会变大。因此能量潮反应的不仅是市场人气，还反应了多头和空头之间的力量。

另外，根据反身性原理：“想法改变了事实，事实的改变又反过来改变了想法”，也就是说当人们认为价格会继续上涨时，就会付诸行动买入，伴随而来的就是成交量增加，价格继续上涨。当人们看到价格又继续上涨时，就会认为价格可能会继续上涨，并进一步推高了价格。这个就是我们看到市场中价格涨时涨的离谱，并出现大量成交量的原因。

能量潮的计算方法

能量潮的计算方法其实并不复杂，如果当前K线收盘价大于上根K线收盘价，那么当前K线的能量潮就是当前K线的成交量加上上根K线的能量潮。如果当前K线收盘价小于上根K线收盘价，那么当根K线的能量潮就是上根K线能量潮减去当前的成交量。

• 如果当前K线收盘价大于上根K线收盘价，那么：
  • OBV(i) = OBV(i - 1) + VOLUME(i)
• 如果当前K线收盘价小于上根K线收盘价，那么：
  • OBV(i) = OBV(i - 1) - VOLUME(i)
• 如果当前K线收盘价等于上根K线收盘价，那么：
  • OBV(i) = OBV(i - 1)

其中：

• OBV(i)：当前K线的能量潮
• OBV(i - 1)：上根K线的能量潮
• VOLUME(i)：当前K线的成交量

能量潮的实战原理

使用能量潮的一个最基本的前提是：假设成交量的变化在价格变化之前，也就是我们在上文提到的“量在价先”。通常情况下，价格的上涨或下跌必须有成交量配合，成交量的增加和减小都时时刻刻影响这价格的变化。比如：价格的上涨或下跌一般都伴随着很大的成交量，但如果价格上涨或下跌成交量变化不大，那么这种价格波动很难持续下去。

当能量潮是向上的时候，我们可以认为资金正在涌入市场，市场交易空前活跃，未来价格可能会上涨；当能量潮是向下的时候，我们可以认为资金正在撤离市场，市场交易逐渐冷清，未来价格可能会下跌。

如何才能判断能量潮是上涨还是下跌呢？其实可以利用判断价格方向的方法来判断能量潮，在上涨和下跌的能量潮中，其走势并不是一气呵成。也有前进三步退一步的特点，在走势中，我们可以发现有波峰有波谷。那么在上涨走势中，每一个波谷都高于前面的波谷，在下跌走势中，每一个波峰都低于前面的波峰。

当然，在程序化交易中，大可不必那么复杂的识别波峰和波谷来产生信号，可以使用均线或通道线来衡量能量潮的走势，这对于新手来说，是很容易实现的。例如：均线是将一段周期的能量潮平均，如果当前能量潮大于这个平均值，说明资金对市场更加乐观，反之如果当前能量潮小于这个平均值，说明资金对市场更加没兴趣。

能量潮交易逻辑

由上面的能量潮实战原理，我们可以试着构建一个基于能量潮的交易策略，以最简单的均线为例，通过对能量潮数值的多次平均，得出多条能量潮的移动平均线。能量潮能很好的描述成交量，但是它不能描述价格，所以这里加入一个最具代表性的指标：平均真是波动幅度（ATR），它能够很好的反应一段时间内的价格波动情况。下面是整个策略的逻辑：

• 首先计算出能量潮（OBV）
• 接着计算出真实波动幅度（ATR）
• 然后计算出两根能量潮的均线
• 多头开仓：两条均线向上，并且金叉
• 空头开仓，两条均线向下，并且死叉
• 多头平仓，两条均线向下，或者死叉
• 空头平仓，两条均线向上，或者金叉

基于能量潮的交易策略代码

通过上面的交易逻辑，我们可以在优宽量化交易平台上来构建这个策略。我们以My语言为例，首先依次打开：youquant.com > 登录 > 控制中心 > 策略库 > 新建策略 > 点击左上角下拉框选择My语言，开始编写策略，注意看下面代码中的注释。

N:=10;
OBV:=SUM(IFELSE(CLOSE>REF(CLOSE,1),VOL,IFELSE(CLOSE<REF(CLOSE,1),-VOL,0)),0);
TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));
ATR:=MA(TR,N);
B:EMA2(OBV*ATR,N);
D:EMA2(OBV*ATR,N*2);
B>REF(B,1) && D>REF(D,1) && B>D,BK;
B<REF(B,1) || D<REF(D,1) || B<D,SP;
B<REF(B,1) && D<REF(D,1) && B<D,SK;
B>REF(B,1) || D>REF(D,1) || B>D,BP;
AUTOFILTER;

策略回测

测试环境如下：

• 交易品种：螺纹钢指数
• 时间：2009年03月27日~2019年07月31日
• 周期：一小时
• 滑点：开平仓各2跳
• 手续费：交易所2倍

资金曲线

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结尾

事实上，只是一个能量潮并不能产生有效的买卖信号，因为价格在上涨下跌的初期或中期时，会出现较大幅度的变化，价格趋势一旦成立，大多数交易者的想法会趋于一致，此时该买的都已经买了，该卖的也都卖了，这时候虽然价格是上涨的，但成交量会逐渐萎缩，也就是说成交量萎缩并不代表市场趋势行情即将结束。

因此，能量潮适合短线策略，在中长线策略上使用会适得其反。另外，在实战中能量潮不能单独使用，而是尽量作为一种辅助的方法来使用它。特别是在国内不成熟的交易市场，要相应的改进，才能发挥它的真正实力。