程序化交易中的一点心理分析

程序化交易中的一点心理分析

• 纪律和灵活

  笔者最近在商品期货上跑了一个趋势跟踪策略，策略在模拟盘运行时表现尚可，但是在实盘的时候，笔者总是忍不住干预它。

  M5H^^MA(H,5);
  M5L^^MA(L,5);
  C>M5H,BPK;
  C<M5L,SPK;
  C<MA(C,5) AND BKVOL>0,SP;   
  C>MA(C,5) AND SKVOL>0,BP;  
  AUTOFILTER;
  

  以前也总认为，程序化交易一定可以做到严格的纪律性，真正到了自己交易的时候才发现，对于真金白银的交易来说，我还是忽略了一些东西。

  虽然纪律性和灵活性听起来像是互相矛盾的。但是事实并非如此，程序化交易者应当按照纪律来执行每一笔交易，不论盈亏。无关行情是震荡还是趋势。 从而可以规避一些主观层面的干扰，以及错误的决策，冲动的交易。一旦市场行情、行为模式发生转变，也应当有足够的灵活性，进而放弃此类交易系统。

  引用一段书上的内容：

  佛教禅宗学派常常试图用“矛盾”一词来解释现实的、非线性的现象，例如对的事情、错的事情、又对又错的事情、又不对又不错的事情等。
  虽然乍看之下，前述这些语句显得有些无厘头，但是它道出了一切事物之多面性的本质。其中也包括市场行情之行为的本质。此外，前述这些语句中也集中
  体现了成功交易者的灵活思维定式，例如我可以说出：“交易者跟随趋势而取得成功，这是事实”。是的，这句话对于真正的顺势型交易者来说是对的，但是，
  对于那些使用均值回归系统的交易者来说就是错的。我也可以说前面这句话既是对的，也是错的，因为某些交易者会同时采用顺势交易模型和均值回归模型。
  然而对于其它市场参与者来说，比如做市商，这句话既不是对的，也不是错的。因为他们有能力捕捉到买入价和卖出价之间的点差，而不是凭借顺势交易和均值回归
  交易来为自己获取收益。总的来说，如果考虑所有的市场参与者，那么，前面的所有陈述都是对的。
  

  上面讲的就是市场行情的本质，行情是永不停息地变化着的。我们不能用简单的对错、是非来判断某个市场行情，这就是为什么那么多交易风格都可以在市场上 取得成功的原因，而众多的交易风格包括顺势交易、均值回归交易、长线交易、中期交易、波段交易、日内交易、做市商倒卖等。这也是为什么策略在市场上 时而盈利时而亏损的原因。

  在各大讨论群、论坛社区，可能经常看到这样的问题：“如何判断当前是震荡行情还是趋势行情”。 我们永远无法知道市场是否处于均值回归阶段，还是趋势跟踪阶段，同时也不知道市场模式在什么时候以怎样的方式，多长的时间转变。 对于未来行情的未知，持仓的浮亏，市场上杂乱的信息等，都是影响我们决策的原因，从而不自觉的去干涉了交易模型的执行。 有时可能避免了亏损，有时候可能获取了小额盈利，但是实际上这样破坏交易固有逻辑，是对交易系统的不信任、是对行情的主观预测、幻想。 实盘时总有一种魔力让你去干涉模型，难以抗拒，这就是为什么海龟交易法是一个很好的策略，但是大多数人都无法使用好的原因。 这也是同样的模型模拟盘可以盈利，实盘是另一番镜像的原因。 归根结底是对于自我认知、人性弱点的认知问题。

  笔者在最近的rb1910合约程序化交易时，就没有很好的执行策略的纪律性，导致完美踏空一波趋势行情。 也没有足够灵活的把握住日内的震荡行情（另一个震荡策略模型）。

• 自我认识

  交易给我们一次了解自己的机会，看看自己的交易日志。可以看到我们的情绪、偏见、市场行为。 在发生亏损交易后，能帮助我们保持心态平和是很重要的，重点是：我要长期的在市场生存，单笔交易的结果不是那么重要。 一个交易者之所以成功，就是要看是否能很好的执行相应的策略与规则，而不是通过利润或损失来进行所谓的判定。如果我们遵循规则， 即使在一次交易中损失，那我们也是成功的。看到失败，对相应的损失释怀，并在系统下一个交易信号出现时进行操作。

• 坚守交易系统规则

  在人格特质当中，对成功交易的破坏方式是多方面的，但一般来说，我们可以按以下方式进行分类： 1、缺乏纪律性，或前后行为不一致。改变上述这种状态的关键就是：确立一种信念，如果我们跟随市场行情，市场奖励我们，反之如果我们 偏离了入市、离场，以及资金管理的规则，市场就会惩罚我们。 2、兴奋、贪婪。当市场产生利润，或者产生亏损时，我们应当以相同的态度去面对它。 3、贪婪和兴奋的另一面是恐惧、无法执行交易信号。我们应当保持一个平和的心态，我们必须忘记某种交易是否会带来盈利或者损失， 因为这种交易结果只存在于未知的将来。以实际行动去面对心理上的恐惧。

愿每个交易者保持一个平和的心态。